⚠️ AI 자동 분석 안내
본 자료는 투자 참고용 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 금융투자상품에 대한 투자권유가 아닙니다.
투자 판단 및 그에 따른 손익은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

📊 핵심 답변

KODEX 인버스(114800)는 현재 861원(실시간)으로 전일 종가 892원 대비 3.5% 하락했으며, 기술적 지표는 약세 구간에 머무르고 있습니다. 1개월‑1년 수익률이 모두 크게 마이너스이며, 총보수 0.64%와 역방향 레버리지 구조가 위험 요인으로 작용합니다.

📈 종목 상세 분석

실시간 현재가: 861원 (2026‑06‑18 15:41)
전일 종가: 892원 → -3.48%
가격 추세: 최근 저점 859원(당일 저가) 근처에서 거래되고 있으며, 20일 이동평균(1,005원) 아래에 머물고 있습니다.

기술적 지표 해석

지표	현재값	해석
RSI(14)	33.1	중립 수준이지만 과매도 경계에 가까워 반등 가능성 존재(※ 과매도는 절대 매수 신호가 아님).
MACD	-78.42 / Signal -83.74	MACD가 Signal 위로 상승했으나 여전히 음수 구간에 있어 약세 흐름 지속 가능성.
모멘텀(20일)	-20.9%	하락 모멘텀 지속, 단기 약세 확인.
이동평균선	20일 1,005원 / 50일 1,217원	현재가가 20일선·50일선 모두 아래(데드크로스) → 추세 약세.
볼린저밴드	하단 853원, 현재 861원 (밴드 위치 12.7%)	현재가가 하단에 근접, 변동성 확대 시 급격한 움직임 가능.
거래량비율(20일)	0.8배	최근 거래량이 평균보다 낮아 흐름이 약화된 상태.

시그널 강도

RSI: 약 33 → 중립 + 약간 과매도.
MACD: 상승 전환 신호(음수 구간 유지).
데드크로스: 약세 신호.
볼린저 하단 근접: 변동성 확대 위험.

📋 밸류에이션 분석 (ETF)

NAV: 862.84원 (2026‑06‑18)
괴리율: 0.05 % (실시간가 861원 대비) → 거의 일치.
총보수: 0.64 % (역방향 레버리지 ETF 평균 대비 다소 높음).
기초지수: 코스피200 선물 인버스 지수 (역방향 1배).
수익률
1개월: -21.41 %
3개월: -46.00 %
6개월: -65.43 %
1년: -76.56 %
52주 최고/최저: 3,805원 / 859원 → 현재 861원은 52주 최저 근처(≈0 % 위).

📊 재무 건전성 분석

ETF 자체는 자산운용사(삼성자산운용)의 관리 하에 있으며, 별도 재무제표는 제공되지 않으나 주요 지표는 다음과 같습니다.

총보수: 0.64 % → 장기 보유 시 비용 부담이 큼.
괴리율: 0.05 % → 현재 가격과 NAV 간 차이가 거의 없음, 유동성 위험 낮음.
수급 흐름 (단위: 주(株))
외국인 순매수: +6,545,085 주
기관 순매도: -10,527,991 주
개인 순매수: +3,145,166 주

🎯 컨센서스 & 수급

수급 동향: 외국인과 개인 투자자는 순매수를 보이고 있으나, 기관 투자자는 순매도를 확대하고 있어 전체적인 매도 압력이 존재합니다.
시장 연계: KOSPI는 9,102.02포인트(전일 대비 +0.47 %)로 소폭 상승했으며, 인버스 ETF는 코스피 하락 시 상승 구조이므로 코스피 방향이 주요 변수입니다.

📰 최근 이슈

KODEX 인버스 ETF 유동성공급자 계약 변경 공시 – 2026‑06‑08, KRX 공시. → 📊중립적 (영향도: 중)
코스피200 선물 인버스 지수 산출 방식 안내 – 알파스퀘어 제공. → 📊중립적 (영향도: 중)

(출처: [1] KODEX 인버스 주가·차트·전망·투자정보, 알파스퀘어, 2026‑06‑08, 링크 )

💰 가격 레벨

주요 지지선: 853원 (볼린저밴드 하단) / 859원 (당일 저가)
주요 저항선: 892원 (전일 종가) / 1,005원 (20일 이동평균)

⚠️ 위험 요인

역방향 레버리지 구조: 코스피 상승 시 손실 확대 위험.
높은 총보수(0.64 %): 장기 보유 시 비용 부담 가중.
약세 기술적 신호(데드크로스, 하락 모멘텀).
기관 순매도 지속: 시장 유동성 압력.
코스피 상승세: 현재 코스피가 상승 중이며, 인버스 ETF와 반대로 움직이므로 가격 하락 압력 감소 가능.

🌟 기회 요인

코스피 급락 시: 인버스 구조 특성상 급격한 상승 가능성.
볼린저 하단 근접: 과매도 구간에서 반등 시 가격 회복 시나리오.
외국인·개인 순매수: 순매수 흐름이 가격 지지에 긍정적 작용 가능.

🔮 전망

단기(1~3개월)

현재 가격이 853원 ~ 859원 사이의 지지대에 머물고 있어, 해당 구간에서 매수 압력이 형성될 경우 가격이 안정될 가능성이 있습니다. 다만, 데드크로스와 약세 모멘텀으로 인해 추가 하락 위험도 존재합니다.

중기(6~12개월)

코스피 전반적인 추세가 상승세를 유지한다면 인버스 ETF는 지속적인 하락 압력을 받을 가능성이 높습니다. 반대로, 글로벌 경기 둔화·금리 상승 등으로 코스피가 조정될 경우, 인버스 ETF는 상대적 상승 여력이 있습니다.

⚠️ 리스크 관리

잠재적 손절선: 845원 (볼린저밴드 하단 아래) 수준에서 급격한 하락 시 손절 고려.
주의사항: 레버리지·역방향 특성으로 일일 변동성이 크므로, 포지션 규모를 제한하고 변동성 확대 시 신속히 대응 필요.

💡 투자 전략

진입 전략: 가격이 853원 ~ 859원 구역에서 거래량이 증가하고, RSI가 30 ~ 35 수준에서 반등 조짐을 보일 경우 진입 검토.
보유 전략: 코스피 200 선물 인버스 지수와 NAV 차이가 0.5 % 이상 벌어질 경우, 가격 재조정 가능성을 모니터링.
청산 전략: 가격이 892원(전일 종가) 이상으로 회복하고, MACD가 0선 위로 전환될 경우 청산 검토.

기술적 신호 종합
- RSI는 중립·과매도 경계, MACD는 상승 전환 신호(음수 구간 유지), 데드크로스와 20일선 이하 거래가 지속되고 있어 약세 흐름이 우세합니다. 볼린저밴드 하단에 근접해 변동성 확대 시 급격한 가격 변동 위험이 존재합니다.

📎 참고 및 근거

[1] KODEX 인버스 주가·차트·전망·투자정보 | 알파스퀘어 | 2026‑06‑08 | 링크

⚠️ 본 자료는 투자 참고용 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 금융투자상품에 대한 투자권유가 아닙니다. 투자 판단 및 그에 따른 손익은 투자자 본인에게 귀속됩니다.