시장 상황에 대응하는 스마트한 자산배분 전략
모멘텀과 변동성 지표를 활용하여 시장 환경에 맞춰 투자하세요
동적 자산배분은 시장의 모멘텀과 변동성을 분석하여 자산 비중을 동적으로 조절하는 투자 전략입니다. 시장 상황이 좋을 때는 공격적으로, 나쁠 때는 방어적으로 대응하여 수익은 높이고 위험은 낮추는 것을 목표로 합니다.
검증된 동적 전략들을 활용하여 시장 상황에 대응하세요
우동호 교수의 자체 개발 전략
금리 환경, 시장 사이클, 모멘텀 지표를 결합한 우동호 교수가 자체 개발한 전략으로, 기존 전략들의 한계를 보완하고 개선했습니다.
금리 환경과 시장 사이클을 동시에 고려하여 자산 배분을 결정하는 혁신적인 전략입니다. 시장 상황에 따라 공격적/안정적 포트폴리오를 유연하게 구성합니다.
적극적인 모멘텀 전략
월간 모멘텀 지표를 기반으로 시장 상황을 판단하고, 상황에 따라 공격자산 또는 방어자산에 집중 투자하는 전략입니다.
변동성 민감형 전략
변동성이 높은 시장 상황에서 빠르게 방어 자산으로 전환하여 하락 위험을 관리하는 전략입니다.
4단계로 이해하는 동적 자산배분
각 자산의 모멘텀 점수를 계산합니다
12개월 간의 모멘텀을 가장 큰 비중으로 반영합니다.
중기 모멘텀을 중간 비중으로 반영합니다.
최근 분기의 모멘텀을 반영합니다.
최근 한 달의 모멘텀을 반영합니다.
모멘텀 점수를 기반으로 시장 상황을 판단합니다
카나리아 자산들의 모멘텀이 모두 양수일 때 공격자산군에서 투자 대상을 선정합니다.
하나라도 카나리아 자산의 모멘텀이 음수일 때 방어자산군에서 투자 대상을 선정합니다.
독자적으로 개발된 시장 분석 지표들
시장 상황에 따라 투자할 자산을 선택합니다
선택된 자산들로 포트폴리오를 구성합니다
모멘텀 점수가 높은 상위 자산들을 선택합니다.
선택된 자산들에 동일 비중으로 투자합니다.
매월 초에 포트폴리오를 재구성합니다.
시장 상황이 나빠지면 즉시 방어 자산으로 전환합니다.
모멘텀 점수는 12,6,3,1개월 수익률을 각각 12:4:2:1의 비중으로 가중평균하여 계산합니다. 예를 들어, 12개월 수익률이 10%, 6개월 수익률이 5%, 3개월 수익률이 -2%, 1개월 수익률이 1%라면, (10×12 + 5×4 + (-2)×2 + 1×1) ÷ 19 = 7.16%가 최종 모멘텀 점수가 됩니다.
카나리아 자산은 시장의 전반적인 위험 수준을 판단하는 지표 역할을 합니다. 과거 탄광에서 유해가스를 감지하기 위해 카나리아를 활용한 것처럼, 이 자산들의 모멘텀이 먼저 하락하면서 시장의 위험 신호를 보내줍니다. 주식, 채권 등 대표적인 자산들의 모멘텀을 종합적으로 분석하여 시장 상황을 판단하는데 활용됩니다.